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기술적 분석이란?
기술적 분석이란 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나입니다. 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다. 기본적 분석과 대비되는 분석 기법이기도 합니다. 기술적 분석은 시장의 가격, 거래량 그 자체에만 관심을 가지고, 그러한 가격 움직임의 원인에는 관심을 두지 않습니다. 몇 가지의 가정과 과거와 현재의 가격 움직임에 따라 미래의 가격이 어떻게 움직일지를 예측합니다. 기술적 분석은 추세, 지지와 저항, 패턴, 기술적 지표, 주기와 파동이론 등 다양한 개념과 도구를 사용합니다.
아래에서는 기술적 분석 방법 중 유명한 것을 정리했습니다.
차트패턴
차트 패턴이란 가격 움직임을 그래프로 표현한 것에서 나타나는 특정한 형태를 말합니다. 차트 패턴은 과거의 가격 움직임이 미래에도 반복될 가능성이 높다는 가정에 기초하여, 가격의 추세, 반전, 지속 등을 예측하려 합니다. 차트 패턴은 크게 반전형 패턴과 지속형 패턴으로 구분할 수 있습니다. 반전형 패턴은 기존의 추세가 전환될 것임을 나타내는 패턴이고, 지속형 패턴은 기존의 추세가 계속될 것임을 나타내는 패턴입니다. 차트 패턴의 종류와 모양은 다양하지만, 가장 대표적인 패턴은 다음과 같습니다.
- 반전형 패턴: 헤드 앤 숄더, 더블 탑과 더블 바텀, 트리플 탑과 트리플 바텀, 라운드 탑과 라운드 바텀 등
- 지속형 패턴: 플래그, 페넌트, 트라이앵글 등
위 이미지는 차트패턴을 정리한 자료입니다.
출처: 차트패턴 (A4 출력용) : 네이버 블로그 (naver.com)
캔들차트 유형 정리
캔들 차트는 주식이나 코인과 같은 금융 상품의 가격 움직임을 보여주는 차트의 일종입니다. 캔들 차트는 각각의 기간(일, 주, 월 등)에 해당하는 봉을 캔들 모양으로 표현합니다. 봉은 양봉과 음봉으로 구분되며, 양봉은 빨간색, 음봉은 파란색으로 색칠됩니다. 봉의 몸통 부분은 시가와 종가를 나타내고, 꼬리 부분은 고가와 저가를 나타냅니다. 양봉은 시가보다 종가가 높은 경우, 음봉은 시가보다 종가가 낮은 경우를 의미합니다. 캔들 차트는 봉의 모양과 색상, 위치, 순서 등을 통해 주가의 추세와 패턴을 파악할 수 있습니다.
예시 그림, 출처: https://kr.tradingview.com/
위 사이트에서 캔들차트를 포함한 여러가지 기술적 분석을 무료로 할 수 있습니다.
캔들 패턴 정리 – 상구리의 기술 블로그 (skyer9.pe.kr)
위 블로그에서 잘 정리된 캔들 패턴 글을 볼 수 있습니다.
기술적 지표 종류
기술적 지표는 가격이나 거래량 같은 기본 데이터를 가공해서 만든 것입니다. 기술적 지표의 종류는 매우 많으나, 대개 비슷한 성질을 갖는 것끼리 묶어서 살펴볼 수 있습니다. 예를 들어, 추세 지표, 모멘텀 지표, 변동성 지표, 시장강도 지표 등이 있습니다.
예를 들어, 이동평균선은 가장 기본적으로 사용되는 기술적 지표 중 하나로, 일정 기간 동안의 가격 평균을 보여 줍니다. 이동평균선은 단순이동평균, 가중이동평균, 지수이동평균으로 나뉘며, 과거 시점에 대한 가중치가 달라집니다. 이동평균선은 주가의 전반적인 추세를 확인하고, 지지선이나 저항선으로 작용하는 등 다양한 방법으로 활용할 수 있습니다.
그외 정말 많은 지표가 있으나, 이를 자세히 소개하는 책을 정리했습니다.
차트의 기술 | 김정환 – 교보문고 (kyobobook.co.kr)
차트의 해석 | 김정환 – 교보문고 (kyobobook.co.kr)
차트의 정석 | 김중근 – 교보문고 (kyobobook.co.kr)
처음 시작하는 주식-기술적분석 백과 부록 | 박정석 | 카멜북스 – 교보ebook (kyobobook.co.kr)
기술적 분석 백과 부록은 심지어 무료입니다!
엘리어트 파동이론
엘리어트가 만든 파동이론이라는 것이 있습니다. 내용은 이러합니다. 주식시장에는 파동의 법칙이 적용된다. 파동은 12345파로 이루어진 상승파와 abc로 일워진 조정파로 이루어져있다. 파동 간에는 피보나치 비율이 성립한다. 또한, 각각의 파동도 세부 파동으로 이루어져 있다. (12345파를 하면서 상승할때, 1파의 안에도 12345파가 있다는 뜻입니다.)
시중에 나온 책을 볼 필요도 없이 매우 좋은 정리된 자료가 있어서 링크를 남깁니다.
엘리엇 패턴 잘 정리된 사이트 (번역함) – 엘리엇파동 마이너 갤러리 (dcinside.com)
일목균형표
일목 균형표는 주식이나 다른 금융 상품의 가격 움직임을 파악하고 예측하는 기술적 분석 방법 중 하나입니다. 일본의 호소다 고이치가 개발하였으며, 다양한 기술적 전략들을 하나의 차트에 표현하고자 하였습니다. 일목 균형표는 다음과 같은 요소들로 구성됩니다.
- 전환선: 최근 9일간의 최고가와 최저가의 평균값으로, 추세의 전환을 알려주는 선입니다.
- 기준선: 최근 26일간의 최고가와 최저가의 평균값으로, 추세의 기준이 되는 선입니다.
- 선행스팬 1: 당일 기준선 값과 당일 전환선 값의 평균을 26일 앞에 기입한 값으로, 미래의 추세를 예측하는 선입니다.
- 선행스팬 2: 최근 52일간의 최고가와 최저가의 평균을 26일 앞에 기입한 값으로, 미래의 추세를 예측하는 선입니다.
- 후행스팬: 현재의 종가를 26일 전에 기입한 값으로, 과거의 추세를 확인하는 선입니다.
- 구름: 선행스팬1과 선행스팬2 사이의 공간으로, 추세의 흐름을 파악하거나 지지선이나 저항선으로 사용되는 영역입니다.
일목 균형표는 파동론, 가격론, 시간론, 형보론 등의 이론들을 적용하여 가격의 움직임을 파동으로 세분화하고, 가격의 목표치를 추정하고, 변곡점의 날짜를 예측하고, 차트의 형태를 분석하는 데 도움을 줍니다. 이 내용이 너무나 방대해서 다 적을 수가 없어 잘 알려주는 유튜브 채널을 소개하고자 합니다.
일목균형표 강의 (1) 전환선과 기준선 (youtube.com)
그 외 참고할만한 도서는 아래에 링크를 걸어두었습니다.
일목균형표 | 김중근 – 교보문고 (kyobobook.co.kr)
기술적 분석의 한계
추천하는 주식 유튜버를 소개한 적이 있습니다.
근본 주식 유튜버 추천 – 고상고 (gosanggo.com)
그 중 월가아재 유튜브 채널의 내용을 정리한 노션 페이지가 있습니다.
위 링크에서 지금은 삭제된 영상의 내용도 볼 수 있습니다. 선행편 중 차트 매매에 대해 다룬 편에서 차트 매매의 한계를 알 수 있습니다. 기술적 분석은 분명 유용하지만, 그 한계 또한 명확하므로 기술적 분석에 매몰되어서는 안됩니다.